國內期貨鋼材看什麼指標

A. 如何把握鋼材期貨價格走勢

作為投資者，如果想在鋼材期貨交易中獲利，對於鋼材期貨基本面的透徹研究就顯得非常必要。因此，如何把握鋼材期貨價格走勢是投資者最關心的問題。 把握鋼價走勢主要看三個方面：成本、供需關系、市場信心。 煉鐵的生產成本構成主要為原材料(球團、鐵礦石等)、輔助材料(石灰石、硅石、耐火材料等)、燃料及動力(焦炭、煤粉、煤氣、氧氣、水、電等)、直接工資和福利、製造費用、成本扣除(煤氣回收、水渣回收、焦炭篩下物回收等)。在上述這些成本構成中，鐵礦石和焦炭的比重各占煉鋼成本的30%左右。我國鐵礦石產量雖然非常大，但是由於品位較低，所以我國鐵礦石資源的對外依存度很高。全球80%的鐵礦石貿易量掌握在力拓、必和必拓、淡水河谷這三家鐵礦石巨頭手中，進口的鐵礦石又分為長協礦和現貨礦，長協礦的價格每年會通過談判機製得出新的基準價格，掌握鐵礦石的長協礦和現貨礦價格水平和發貨量對於鋼價的成本估算非常有價值。焦炭作為煉鋼過程中的重要原料，基本由我國國內供給，不需要進口，這和我國的煉焦煤儲量大有著密切的關系。焦炭價格的波動對於鋼價的影響也非常明顯。鐵礦石價格、庫存焦炭價格和庫存、發電量與電價、波羅的海海運指數，以及人均工資等都是影響鋼價波動的主要因素，掌握這些成本構成的及時信息就能估算出鋼價的成本，對於把握鋼價走勢就提供了基礎。 了解了鋼材的成本構成後，核心的分析內容就是研究鋼材的供需關系。鋼材的供需與其他工業商品大致相同，主要包括鋼材的產量、進出口量、庫存與下游需求。投資者只有深入分析鋼材的供需關系才能對於鋼價走勢提供有價值的研判參考。2008年7月開始，鋼價見頂回落，跌勢一直持續到2008年10月中旬中央4萬億投資計劃公布才企穩反彈，主要還是因為前期的鋼價暴跌，導致各大鋼廠紛紛限產保價，壓縮鋼材的產量，庫存水平也持續下降，而下游需求終端則持觀望態度，減少採購，那麼在4萬億投資計劃實施後，導致了需求的集中釋放，而產量和庫存則處於較低水平，於是促成了這波鋼價的強力反彈。鋼價反彈在2009年2月初結束重新進入下跌通道，主要原因為鋼廠逐步恢復生產，導致鋼材供給量持續放大，而貿易商結合春節因素看多後市，瘋狂囤貨，導致全國的鋼材庫存水平在2月份創下歷史新高，而下游需求終端在庫存水平達到理想水平後，實際需求並未見起色。由此可見，鋼價的供需關系是決定鋼價走勢的根本因素，從供給來看，主要關注鋼材的產量、進出口量、鋼廠的限產、調價、庫存水平以及不同品種的相關數據。鋼材需求端主要包括房地產、基礎建設、機械、汽車、船舶、能源採集、加工設備等，所以要關注房地產的開工面積、固定資產投資額、汽車產量、進出口量等下游需求數據。結合供給的情況判斷供需關系，對於投資者研判鋼價走勢將非常有幫助。 鋼價的波動除了受成本和供需關系的影響之外，市場的信心也起著非常大的作用，2008年10月中旬，4萬億的投資計劃公布實施就給市場打了一針強心劑，鋼價受其提振，持續反彈，幅度高達30%，此類政策的推行、全球經濟走勢的預期都將直接影響鋼材價格的波動。 鋼材期貨投資者除了通過做多、做空交易賺取利潤外，還可以關注鋼材期貨的套利交易，從時間來看，在上海期貨交易所不同月份的鋼材期貨合約之間可以進行跨期套利；從空間上來看，可以利用上海期貨交易所的鋼材期貨合約與國外交易所或者國內電子盤遠期市場進行跨市場的套利。鋼材套利交易由於風險較小，收益穩定，所以非常適合那些追求穩定收益的投資者。

B. 什麼是鋼材價格綜合指數

1. 國際鋼材的價格指數：「CRU」，是由英國的商品研究機構（主要從事國際市場分析，研究金屬、礦業、化學行業的成本和預測未來市場發展情況。)每月出版鋼材、長材、板材、扁平材（不銹鋼）、煉鋼原材料、鐵合金、鎳鉻鉬7份月報；每周發布8個加權價格指數。

2. 在這8個價格指數中，用於碳鋼的主要是國際（全球）、板材、長材、北美、歐洲和亞洲指數，另外還有不銹鋼、生鐵廢鋼價格的指數。國際（全球）鋼材價格指數的形成是：選擇美國中西部、德國、中國南方城市港口39個鋼材市場中的五種鋼鐵產品（熱軋卷板、冷軋卷板、熱鍍鋅板、螺紋鋼、型材）的市場交易價格進行採集，而後對這五個鋼鐵產品在北美、西歐和亞洲市場的消費份額加權後得出國際（全球）鋼材價格指數，即「CRUspi」，該指數以1994年4月當時的加權平均價格為基準，確定指數為100，每周發布一次。

3. 國內也有機構編制國內鋼材價格指數，例如鋼之家（中國）鋼材基準價格指數，簡稱SH_CSPI（SteelHome China Steel Price Index），是鋼之家基準價格指數（簡稱SHPI）體系的一個重要的組成部分，是由鋼之家網站的創辦人吳文章先生及其團隊集多年市場分析研究之經驗，精心設計並創立的，以上海鋼之家信息科技有限公司注冊成立日（2004年9月28日）為基準，於2004年11月1日鋼之家網站正式上線之日同步推出，並正式對外發布。鋼之家（中國）鋼材基準價格指數（SH_CSPI）是以國內四十多個市場數十個鋼材品種材質規格的每日行情為樣本，綜合國內主要市場鋼材消費結構和消費量，依託鋼之家網站獨具特色的資料庫，利用統計學原理和現代數據處理技術編制的，鋼之家（中國）鋼材基準價格指數（SH_CSPI）還包括鋼之家（中國）長材價格指數（簡稱SH_CSPI-L）、鋼之家（中國）板材價格指數（簡稱SH_CSPI-F）、鋼之家（中國）優特鋼價格指數（簡稱SH_CSPI-S）和鋼之家（中國）不銹鋼價格指數（簡稱SH_CSPI-SS）四大類鋼材價格指數，並提供各類價格指數的周、月度和年度平均值的同比和環比變化情況，以全面、科學地反映中國鋼材市場價格走勢變化。

C. 螺紋鋼期貨是什麼，有什麼影響因素

螺紋鋼期貨就是以螺紋鋼為標的物的期貨品種。目前上海期貨交易所可以交易的鋼材期貨是螺紋鋼期貨和線材期貨。螺紋鋼期貨標准合約的交易單位為每手10噸，交割單位為每一倉單300噸，交割應當以每一倉單的整數倍交割。
螺紋鋼期貨的標准合約：
（1）用於實物交割的螺紋鋼，質量應當符合GB1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱軋帶肋鋼筋》牌號為HRB400、HRBF400、HRB335、HRBF335的有關規定。
（2）交割螺紋鋼的尺寸、外形、重量及允許偏差、包裝、標志和質量證明書等應當符合國標GB1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱軋帶肋鋼筋》的規定。
（3）用於實物交割的螺紋鋼其長度為9米或12米定尺。
（4）每一標准倉單的螺紋鋼，應當是同一生產企業生產、同一牌號、同一注冊商標、同一公稱直徑、同一長度的商品組成，並且組成每一倉單的螺紋鋼的生產日期應當不超過連續兩日，且以最早日期作為該倉單的生產日期。
（5）每一標准倉單的螺紋鋼，應當是交易所批準的注冊品牌，應附有相應的質量證明書。
（6）螺紋鋼交割以實際稱重方式計量。每一倉單的實物溢短不超過±3%，磅差不超過±0.3%。
（7）倉單應由本所指定交割倉庫按規定驗收合格後出具。
用於實物交割的螺紋鋼，應當是交易所注冊的品牌。具體的注冊品牌和升貼水標准，由交易所規定並公告。由交易所指定並公告，異地交割倉庫升貼水標准由交易所規定並公告。
影響螺紋鋼期貨的因素很多：
1、現貨的價格走勢預期；
2、由於鋼鐵板塊在滬深股市中佔有較重的權重，所以滬深股市對螺紋鋼期貨的影響很大；
3、由於經濟宏觀面對基本金屬的影響基本上是一致的，所以銅鋁鋅走勢對螺紋鋼期貨的影響；
4、主力機構對螺紋鋼期貨行情的短期影響很大。

D. 鋼材期貨交割標准說明(以線材為例)

鋼材期貨交割標准(以線材為例)
一、交割單位
線材期貨標准合約的交易單位為每手10噸，交割單位為每一倉單300噸，交割應當以每一倉單的整數倍交割。
二、質量規定
(1)用於實物交割的線材，質量應當符合GB1499.1-2008《鋼筋混凝土用鋼 第1部分：熱軋光圓鋼筋》牌號為HPB235的有關規定。
(2)交割線材的尺寸、外形、重量及允許偏差、包裝、標志和質量證明書應當符合國標GB1499.1-2008《鋼筋混凝土用鋼 第1部分：熱軋光圓鋼筋》的規定。
(3)每一標准倉單的線材，應當是同一生產企業生產、同一牌號、同一注冊商標、同一公稱直徑的商品組成，並且組成每一倉單的線材的生產日期應當不超過連續兩日，且以最早日期作為該倉單的生產日期。
(4)每一標准倉單的線材，應當是交易所批準的注冊品牌，應附有相應的質量證明書。
(5)線材交割以實際稱重方式計量。每一倉單的實物溢短不超過±3%，磅差不超過±0.3% 。
(6)倉單應由本所指定交割倉庫按規定驗收合格後出具。
三、交易所認可的生產企業和注冊品牌
用於實物交割的線材，應當是交易所注冊的品牌。具體的注冊品牌和升貼水標准，由交易所另行規定並公告。
四、指定交割倉庫
由交易所指定並另行公告，異地交割倉庫升貼水標准由交易所規定並公告。
鋼材期貨交割標準的常見問題
問：會員單位和投資者在進入交割之前，有什麼需要注意的？
答：一是自然人不能參與鋼材期貨的交割。根據相關規定，螺紋鋼、線材期貨0909合約最後交易日(即9月15日)前第三個交易日(即9月10日)收盤後，自然人客戶該螺紋鋼、線材期貨合約的持倉應當為0手。自最後交易第二個交易日(即9月11日)起，對自然人客戶的交割月份持倉直接由交易所強行平倉。
二是進入交割前的持倉調整。根據相關規定，螺紋鋼、線材期貨0909合約進入交割月(9月)後，螺紋鋼、線材合約投機持倉應當是30手的整倍數，新開、平倉也應當是30手的整倍數，套期保值持倉也有相似的規定。各會員單位應及時了解客戶的持倉狀況、交割意願，提醒投資者及時調整持倉結構。
三是臨近交割，保證金將按規則進行調整。根據相關規定，螺紋鋼、線材期貨0909合約最後交易日(即9月15日)前第三個交易日(即9月10日)收盤後，交易保證金調整為30%。
問：鋼材期貨進入實際交割流程時，會員單位和投資者需要特別注意哪些方面？
答：一是螺紋鋼和線材最小交割單位定為300噸，即30手。交割應當以每一標准倉單的整數倍交割。
二是交割採用品牌注冊制度，即只有在上海期貨交易所注冊品牌且須符合交易所要求規范的物品才能夠進行實物交割。
三是交割配對是由交易所根據賣方提供的倉單(賣方有選擇規格和倉庫的優先權)按 「時間優先、數量取整、就近配對、統籌安排」原則進行，因此買方投資者分配到的倉單中的螺紋鋼或線材的規格和倉庫有可能不能完全滿足其買入意向，這是期貨交割不同於現貨貿易的一個特點，每個品種均如此，屬於正常現象。對規格和倉庫有嚴格要求的客戶可以通過「期轉現」的方式來滿足自己的需求。
四是螺紋鋼、線材標准倉單的有效期為90天，如果買方拿到的是在下一個交割月最後交割到期的標准倉單，不能再次用於下次期貨交割。
五是客戶在進行某一螺紋鋼期貨合約賣出交割時，交割商品公稱直徑分布應當符合下列要求：
1、交割數量≤6000噸，可以是同一公稱直徑。
2、6000噸
3、9000噸
4、交割數量>18000噸，至少是四個公稱直徑，並且每一公稱直徑交割數量不得高於其總交割數量的30%。
同一客戶從交易所買入再賣出交割的商品除外。
問：交割標准品是如何確定的？交割的升貼水如何設置？
答：螺紋鋼合約交割品級規定中標准品為符合國標III級鋼，符合國標II級鋼替代並貼水。
螺紋鋼合約交割品級中標准品為符合國標的HRB400或HRBF400牌號的螺紋鋼。替代品為符合國標的HRB335或HRBF335牌號的螺紋鋼。之所以進行這樣的選擇，是為了引導現貨企業逐步轉向生產牌號為HRB400或HRBF400螺紋鋼，促進鋼鐵產品的升級換代。
線材合約交割品級規定中標准品為φ8mm線材，φ6.5mm替代。之所以這樣選擇是考慮到線材行業未來發展趨勢。
交割升貼水包括地區升貼水和牌號升貼水。天津地區螺紋鋼和線材交割貼水130元/噸;牌號為HRB335或HRBF335的螺紋鋼替代交割實行貼水，貼水為130元/噸。
問：鋼材期貨交割結算價是如何確定的？交割費用是怎樣計算的？
答：依據規則螺紋鋼、線材合約的交割結算價為該期貨合約最後交易日的結算價。
交割螺紋鋼、線材商品計價以交割結算價為基礎，再加上不同牌號商品的升貼水和地區升貼水。
螺紋鋼、線材交割手續費為每噸1元。
問：鋼材期貨交割流程是怎麼樣的？
答：螺紋鋼、線材期貨0909合約第一個交割日(即9月16日)，買賣雙方投資者通過上海期貨交易所標准倉單系統提交螺紋鋼或線材的買入意向(內容包括品種、牌號、數量及指定交割倉庫名等)和螺紋鋼或線材的倉單。
第二個交割日(即9月17日)交易所根據賣方提供的螺紋鋼和線材的資源按「時間優先、數量取整、就近配對、統籌安排」原則進行交割配對。
第二、三個交割日(即9月17日、9月18日)，買方會員向交易所提交貨款，交易所在收到貨款後向買方會員清退30%交割保證金並釋放倉單。交割貨款=∑(交割結算價×每張倉單重量)(註：每張倉單的貨款金額保留2位小數)第三交割日(即9月17日)，交易所向賣方會員支付貨款。
第四、五個交割日(即9月21日、9月22日)，賣方投資者向交易所提交增值稅發票。
問：鋼材期貨增值稅發票的流程是怎麼樣的？
答：螺紋鋼期貨合約和線材期貨合約交割的增值稅稅率為17%，交割結算價為含稅價格(地區貼水和牌號貼水直接在交割結算價中扣除)。
螺紋鋼期貨合約和線材期貨合約交割開票流程為：賣出方客戶→賣出方會員→交易所→買入方會員→買入方客戶。賣出方會員交付增值稅發票的日期為第一個交割日至第五個交割日。
問：期轉現的操作需要注意什麼？
答：期轉現是指持有方向相反的同一月份合約的會員(客戶)協商一致並向交易所提出申請，獲得交易所批准後，分別將各自持有的合約按交易所規定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協議價格進行與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單的交換行為，變期貨部位為現貨部位，使買賣雙方可以靈活的選擇交貨地點、時間和品級等。
期轉現有嚴格的期限限制，規則明確規定是，要進行期轉現合約的交割月份的上一月份合約最後交易日後的第一個交易日起至交割月份最後交易二個交易日(含當日)止。但要進行期轉現合約的交割月前第一月的最後三個交易日不得辦理期轉現申請。持有同一交割月份合約的買賣雙方會員(客戶)達成協議後，應在上述期限內的交易日的14：00前，向交易所申請辦理期轉現手續。
期轉現的交割結算價為買賣雙方會員(客戶)達成的協議價。申請期轉現的買賣雙方原持有的相應交割月份期貨頭寸，由交易所在申請日的15：00之前，按申請一交易日交割月份合約的結算價平倉。用非標准倉單交割的，應當提供相關的買賣協議和提單復印件。
問：螺紋鋼、線材每批商品在庫交割的有效期如何理解？
答：交易所在經過測試和調研的基礎上規定交割螺紋鋼和線材每批在庫商品倉單有效期限為生產日起的90天內，並且應在生產日起的30天內入指定交割倉庫方可製作倉單。
就具體操作而言，依據《上海期貨交易所交割細則》第十條相關規定，貨主向指定交割倉庫發貨前，應當委託期貨公司會員辦理入庫申報(交割預報)手續。因此，在生成標准倉單的過程中，貨主必須在商品生產日起30天內委託會員通過標准倉單管理系統提交入庫申報並將貨物運抵交易所指定交割倉庫的期貨垛位。倉庫驗核商品及單證並將驗收結果輸入倉單系統後，會員應及時通過倉單系統向交易所提交製作倉單申請。
問：對於螺紋鋼和線材實物交割質量、數量異議有何規定？
答：鋼材期貨以實際稱重方式計量。國內鋼材現貨交易中通行的報價有兩種：一是以實際稱重為基準，二是以理論重量為基準。以實際稱重為基準的價格高於以理論重量為基準的價格，二者理論上存在4-5%的重量差。標准倉單的實物溢短不超過±3%，磅差不超過±0.3%。
針對螺紋鋼和線材的質量、數量異議，《上海期貨交易所交割細則》第八條明確規定：一是要求必須在庫提出異議;二是明確用於交割的螺紋鋼和線材每批商品的有效期應當涵蓋本次交割的最後交割日，而非僅僅涵蓋第一交割日;三是即使交割螺紋鋼和線材的每批商品的有效期截止時間早於質量異議期的提交截止時間，如果該批商品的質量鑒定結論不合格，賣方對該批交割商品的實際質量仍需承擔全部責任。

E. 鋼材的主要力學性能指標有哪些各指標可以用來衡量鋼材哪方面的性能

鋼材的主要力學性能指標和衡量的性能如下：

1、韌性：金屬材料抵抗沖擊載荷而內不被破壞的能力。容

2、硬度：金屬材料表面抵抗比他更硬的物體壓入的能力。

3、塑性：金屬材料在載荷作用下產生永久變形而不破壞的能力。

4、強度：金屬材料在靜載荷作用下抵抗永久變形或斷裂的能力。

5、脆性：脆性是指材料在損壞之前沒有發生塑性變形的一種特性。

6、疲勞強度：材料零件和結構零件對疲勞破壞的抗力。

7、屈服點或屈服應力：屈服點或屈服應力是金屬的應力水平，用MPa度量。

(5)國內期貨鋼材看什麼指標擴展閱讀：

按化學成分分類鋼鐵：

碳素鋼 按其含碳量的不同，可分為：

1、低碳鋼--含碳量wc≤0.25%。

2、中碳鋼--含碳量wc>0.25%≤0.60%。

3、高碳鋼--含碳量wc>0.60%高碳鋼一般在軍工業和工業醫療業比較多。