A. 072541鴻路發債怎麼樣
據最新消息顯示，鴻路鋼構今日正式開啟可轉債申購，債券代碼為128134，債券簡稱為鴻路轉債，申購代碼072541，申購簡稱鴻路發債，原股東配售認購簡稱為鴻路配債。那麼，072541鴻路發債怎麼樣呢？下面小編就帶投資者們來簡單的了解一下吧。
鴻路轉債條款比較常規，按照中債（2020年9月28日）6年期AA企業債估值4.77%計算，到期按110元贖回，其純債價值約為87.47元，面值對應的YTM為2.41%，債底保護還是比較不錯的。如果所有轉債按照轉股價43.74元進行轉股，則對總股本的攤薄幅度為8.21%。
靜態看，目前平價下鴻路轉債上市首日獲得的轉股溢價率在22%-26%區間內，價格為118-122元。鴻路轉債僅設置網上發行，近段時間發行的東纜轉債（AA，規模8億元）、奇正轉債（AA，規模8億元）網上申購約830/782萬戶。若鴻路轉債網上申購840萬戶，按照打滿計算中簽率應該為0.009%。
值得一提的是，鴻路鋼構是全國規模較大的鋼結構生產商之一，公司專注於鋼材料高端製造，經營質量顯著改善，感興趣的股民朋友可以考慮參與一級市場申購，二級市場可以適當配置。至於鴻路發債的上市時間，小編認為是在11月初期。小編提醒：股市有風險，投資需謹慎！
B. 2022年5月，中銀轉債、 美錦轉債等12隻待上市轉債價格分析
中銀轉債離中簽已逾月，雖未上市，但可預見其將在5月面世。此次延遲上市原因在於當前市場環境欠佳，若貿然上市，可能難以獲取理想價格。中銀轉債公司銀河，以提供全面的證券服務而著稱，旗下1031億元的市值，彰顯其行業地位。公司自2018年至2020年，營收與凈利潤復合增長率均表現優秀，展現出強勁的成長動力。轉債代碼為113057，評級為AAA，發行規模為78億。轉股價值評估為88.09，下修條款嚴苛，設定為15/30，80%。股東配售率為7%，對標國君、長證轉債，給予20%的溢價率。年利率方面，第一年至第六年分別為0.2%、0.4%、0.6%、1.0%、1.8%、2.0%，中簽率為6.38%，預估上市價格為110元。整體分析，中銀轉債正股估值高，評級高，股東配售率低，發行規模大，公司處於行業中游，資金關注度低，短期投資價值一般。
永東轉2則提供了一個不同視角。永東股份作為高新技術企業，專注於煤焦油資源的深度研發與應用，致力於煤焦油的精細加工和高品質炭黑產品的研發與生產。轉債代碼為127059，評級為AA-，發行規模為3.8億。轉股價值為78.33，下修條款較為寬松，設定為10/20，90%。股東配售率為60.12%，對標永東轉債，給予28%的溢價率。年利率方面，從第一年至第六年分別為0.4%、0.6%、1.0%、1.5%、2.0%、3.0%，中簽率為1.3%，預估上市價格為105元。點評總結指出，發行規模小，整體質地一般，短期內價格不會很高，下修條款寬松，下修意願較大。
永吉轉債則在煙標印刷領域有著穩定的業務。轉債代碼為113646，評級為AA-。發行規模為1.46億，轉股價值為75.46，下修條款正常，設定為15/30，85%。股東配售率為65.68%，對標東風、天地轉債，給予35%的溢價率。年利率方面，第一年至第六年分別為0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.50%，中簽率為0.4%，預估上市價格為110元。總結指出，公司整體一般，但規模較小，可能存在炒作可能，投機價值大於投資價值。
艾迪轉債聚焦於工程機械行業，特別是在高端液壓件領域。轉債代碼為113644，評級為AA-。發行規模為10億，轉股價值為77.84，下修條款正常，設定為15/30，85%。股東配售率為52.13%，對標杭叉、天地轉債，給予32%的溢價率。年利率方面，從第一年至第六年分別為0.3%、0.5%、1.0%、1.5%、2.0%、3.0%，中簽率為4.3%，預估上市價格為108元。總結指出，作為我國工程機械液壓件行業的領軍企業，規模適中，質地較好，整體投資價值一般。
湘佳轉債在畜牧業領域有所布局。轉債代碼為127060，評級為A+。發行規模為6.4億，轉股價值為80.9，下修條款嚴苛，設定為15/30，80%。股東配售率為64.21%，對標溫氏轉債，給予25%的溢價率。年利率方面，第一年至第六年分別為0.2%、0.4%、0.8%、1.2%、1.6%、2.0%，中簽率為2%，預估上市價格為105元。總結指出，畜牧業轉債，目前在弱周期，整體質地一般，上市後賣出即可。
葯石轉債聚焦於醫葯領域的葯物研發與生產。轉債代碼為123145，評級為AA。發行規模為11.5億，轉股價值為81.93，下修條款正常，設定為15/30，85%。股東配售率為69.97%，對標美諾轉債，給予30%的溢價率。年利率方面，第一年至第六年分別為0.3%、0.5%、1.0%、1.5%、1.8%、2.0%，中簽率為3%，預估上市價格為112元。總結指出，葯石科技在國內創新型分子砌塊領域擁有領先地位，並積極布局CDMO與葯物篩選領域，財務狀況良好，短期承壓，整體表現尚可。
美錦轉債則在能源領域有所涉獵，特別是氫能方向。轉債代碼為127061，評級為AA-。發行規模為35.9億，轉股價值為79.03，下修條款正常，設定為15/30，85%。股東配售率為20.78%，對標靖遠轉債，給予25%的溢價率。年利率方面，從第一年至第六年分別為0.30%、0.40%、0.80%、1.60%、2.50%、3.00%，中簽率為24.4%，預估上市價格為105元。總結指出，雖然公司主要業務不以炒作煤炭等為主，但氫能方向成為關注焦點，預計後續在年線附近橫盤震盪築底，長期前景看好。
壘知轉債則在建築綜合技術服務領域有著深厚積累。轉債代碼為127062，評級為AA-。發行規模為3.963億，轉股價值為80.82，下修條款正常，設定為15/30，85%。股東配售率為67.79%，對標濮耐轉債，給予25%的溢價率。年利率方面，從第一年至第六年分別為0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、2.00%、3.00%，中簽率為1.2%，預估上市價格為105元。總結指出，公司作為建築綜合技術服務領軍企業，市場佔有率領先，轉債規模較小，具備一定的炒作價值。
貴輪轉債則在輪胎生產領域有所布局。轉債代碼為127063，評級為AA。發行規模為18億，轉股價值為83.8，下修條款正常，設定為15/30，85%。股東配售率為61.26%，對標麒麟轉債，給予25%的溢價率。年利率方面，從第一年至第六年分別為0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%，中簽率為6%，預估上市價格為108元。總結指出，公司作為鋼結構行業龍頭企業，在多個標志性建築項目中承建，屬於傳統行業，質地一般。
禾豐轉債則在飼料行業有所深耕。轉債代碼為113647，評級為AA。發行規模為15億，轉股價值為77.2，下修條款正常，設定為15/30，85%。股東配售率為71.2%，對標金農、傲農轉債，給予30%的溢價率。年利率方面，從第一年至第六年分別為0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%，中簽率為3.7%，預估上市價格為106元。總結指出，公司作為東北農牧行業的龍頭，在飼料業務上表現不俗，但2021年三季報凈利潤下滑91%，面臨成本上漲和消費不佳的挑戰。
精工轉債則在鋼結構建築領域有著獨特優勢。轉債代碼為110086，評級為AA。發行規模為20億，轉股價值為87，下修條款正常，設定為15/30，80%。股東配售率為61.47%，對標鴻路轉債，給予28%的溢價率。年利率方面，從第一年至第六年分別為0.3%、0.5%、1.0%、1.5%、1.8%、2.0%，中簽率為6.7%，預估上市價格為115元。總結指出，公司作為鋼結構建築領域的領軍企業，2022年一季度預告凈利潤同比增長25%-50%，但鋼材價格波動對盈利能力影響顯著。
巨星轉債則在畜牧業領域有所涉及。轉債代碼為113648，評級為AA-。發行規模為10億，轉股價值為72.94，下修條款正常，設定為15/30，80%。股東配售率為76.72%，對標希望轉債，給予35%的溢價率。年利率方面，從第一年至第六年分別為0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、2.25%、3.00%，中簽率為2.2%，預估上市價格為105元。總結指出，公司作為畜牧業轉債，整體質地一般，建議上市後賣出。