钢材期货什么时候上市的

Ⅰ 期货市场风险的钢材期货风险

钢材期货3月27日在上期所挂牌上市，上市后价格运行符合市场预期，交投十分活跃，显示各方投资者参与的热情。但我们在与客户接触过程中，很多投资者谈到了期货市场的风险，尤其是钢铁贸易企业，因为春节后钢材市场暴跌已经造成亏损，这让他们对期货市场风险心存畏惧，很多企业对参与钢材期货持观望态度。无可否认，钢材期货市场的风险不会比现货市场小，其风险主要来源于期货的两个基本特性：一是预期性，期货交易实质上是交易一种对未来的预期，预期正确则盈利，预期错误则亏损。正确的预期来源于对市场的深入研究和全面分析，而很多企业家精力都放在具体业务上，没有时间研究市场，准确判断市场并不容易，这对期货和现货都是一样的。二是杠杆性，所有的期货交易都是“以小博大”，绝大多数不必实物交割，赚则巨赚、亏则巨亏。期货交易既能放大收益，也会放大亏损。 部分企业在认为钢材期货风险巨大的同时，却忽视了钢材期货本身的设计其实是为了规避钢材市场风险，是将风险转移给那些愿意承担风险的投资或投机者。国内钢材市场经过多年牛市运行，需求持续火爆、价格涨多跌少使钢铁生产和钢铁贸易成为一种风险较小的投资，这也让部分人对如何规避市场风险有点漫不经心。
但08年7月份以后的市场暴跌不仅让钢铁企业损失惨重，也宣告钢铁牛市的结束。钢厂和贸易商在现货市场上都是天然的多头，只有市场涨价才能获利，但09年以来钢材价格走势完全不同于以前，也让一些企业切实感觉到，钢材市场可能转变成牛短熊长，只有在现货经营中积极利用期货工具，才能规避市场价格风险，保障生产和经营的稳定、维护企业的可持续发展。钢厂、贸易商参与期货市场，要坚持套期保值的原则。以套期保值方式参与期货交易，不仅规避了现货市场风险，也消除了期货市场的风险。企业所需要做的，是寻找一家可以长期合作的期货公司，根据生产经营实际，设计完善的套期保值方案。

Ⅱ 现在做螺纹钢多少保证金一手

现在做螺纹钢多少保证金一手？
在期货市场，做一手螺纹钢所需的保证金是3300元左右。只要您的期货账户里有3300元以上，就可以持有一手螺纹钢期货合约了。

一、螺纹钢期货保证金
螺纹钢期货是上海期货交易所品种了，每手10吨，一块钱是它的最小变动价位，所以螺纹钢波动一个点是10块钱，螺纹钢期货的交易代码是RB，手续费也不到一块钱，目前螺纹钢期货的交易保证金是11%左右。

由于期货价格有波动，且期货公司会在交易所的最低保证金基础上加收一定比例的保证金，所以实际上投资者交易收取的保证金要高于交易所保证金标准。另外交易所保证金比例不是固定不变的，比如出现较长假期、某合约持仓量增幅较大、某合约涨跌幅较大等等情况时，交易所会根据市场变化动态调整保证金比例。

对一般投资者来说，螺纹钢期货大部分时间保证金都是11%，在交割月前第一个月会调整成13%。例如：小王做了螺纹钢2101期货合约，保证金比例是11%，当到了2020年12月份的时候，也就是2101合约交割月前一个月起，螺纹钢2101合约的保证金就变成13%了。

二、一手螺纹钢期货最低价格计算
期货保证金=保证金比例*价格*交易乘数(交易单位)

由：保证金率=11%、螺纹2101合约的价格：3632元/吨、交易单位=10吨/手

可知：螺纹钢的成交金额=3632*10=36320元；螺纹钢的保证金=36320*11%=3995.2元

所以：做一手螺纹钢需要3995.2元。

Ⅲ 为什么没有铁期货

（1）估计年内(2008年）钢材期货会上市。

（2）之所以不单独推出铁期货合约；回原因很简单。随着消答费的升级；钢铁产业的商品越来越集中于高端产品；也就是钢。对于铁而言保值的需求并不强烈，所以没有必要推出。

（3）从2001年起，上海期货交易所开始对螺纹钢、线材开展市场调研。其负责人近日（是指2007年）多次表示，已做好上市钢材期货的准备，完成了期货合约设计、交易规则制定等工作。

（4）钢铁期货作为一种保值手段,将在未来1-2年内为轧钢企业所接受,毕竟未来轧钢企业将面临的最大的挑战便是价格大幅波动。

（5）伦敦金属交易所钢铁期货合同将于2008年2月25日上市；这是第一家上市钢铁期货的大型交易所。而且据传纽商所也将推出钢铁期货。

Ⅳ 期货螺纹钢什么时候上市的

期货螺纹钢是在2009年4月28日正式上市的。

期货螺纹钢上市的时间是在经过多年的市场准备和行业发展后确定的。以下是关于期货螺纹钢上市的相关解释：

期货螺纹钢上市背景及原因

随着国家经济的迅猛发展和基础设施建设的持续扩大，钢材市场逐渐成熟，对钢材期货交易的需求也日益增长。螺纹钢作为重要的建筑用钢，其期货交易具有稳定市场价格、提供避险工具的重要作用。为了顺应市场需求，期货螺纹钢得以研发并上市交易。

期货螺纹钢的具体上市时间

经过多方的筹备和市场测试，期货螺纹钢于2009年4月28日正式登陆交易所，开始了其期货交易的历史。这一事件标志着我国钢材期货市场的进一步完善，为钢铁行业提供了更加规范的交易平台和风险管理工具。

期货螺纹钢上市后的影响

期货螺纹钢的上市为钢铁企业提供了套期保值的渠道，有助于稳定钢材现货市场价格，减少价格波动带来的风险。同时，它为投资者提供了新的投资工具和投资机会，促进了资本的流动性和市场的活跃度。总之，期货螺纹钢的成功上市是我国期货市场发展中的一个重要里程碑。

以上内容是对期货螺纹钢上市相关情况的简要解释，希望能够帮助您了解该产品的历史和发展。

Ⅳ 钢材期货什么时候上市

钢材期货有望在四季度推出。钢材期货推出会给国内钢材市场贸易模式带来一定专的影响，对现属货市场产生冲击，更有可能对钢价起到助涨的作用。
据悉，中钢投资、宝钢、首钢等各大钢厂都专门设立了钢铁投资部，并借鉴有色金属期货的相关交易经验。而中钢期货有限公司已经开始各地布局，为钢材期货的推出做好准备。小型钢铁企业和部分大型贸易商的热情似乎更加高涨，他们都希望期货的推出能够成为一个有效避险工具，避免价格大幅波动给其自身经营造成不必要的损失。更重要的是，钢材期货推出后可能会带来市场化的定价机制。

Ⅵ 钢材期货在中国的发展史是什么

我国钢材期货交易的历史情况
线材期货上市交易情况
1．1993年—1994年线材期货合约的上市背景及交易情况 20世纪80年代后期建立的钢材现货批发市场，改变了生产计划由国家规定、产品由国家分配的传统格局，在一定程度上提高了钢材生产企业面向市场、适应市场的能力，也为建立统一、高效、通畅的钢材流通体系打下了基础。但当时普遍出现的“三角债”以及由现货市场本身的缺陷如信息不畅、交易缺少公开性所带来的问题，困绕着钢材生产和经营企业，制约了钢材市场的进一步发展。因此，人们急需找到一条履约率高、质量有保障、能产生权威价格的有效途径，线材期货品种正是顺应市场经济发展的需要，在钢材流通体制改革的进程中应运而生。1993 年3 月，苏州商品交易所率先推出了φ6.5mm线材期货交易。之后，天津联合期货交易所、沈阳商品交易所、重庆商品交易所、上海建筑材料交易所和北京商品交易所也相继推出该品种的期货合约。 1993—1994年，我国的经济正处于特定的起步发展阶段，一方面，由于线材是基本建设中不可缺少的产品，市场需求面广量大，线材期货交易一推出，马上得到钢厂、物资流通企业和使用厂家的积极响应，另一方面，由于当时的银行资金相对宽松，因而催化了新上市的线材期货品种的交易规模迅速扩大。这期间全国线材期货交易累计成交总量达到4.52多亿吨，成交金额计1.32多万亿元，交割总量251多万吨，成为当时全国成交量最大的商品期货品。 由于当时国内期货市场发育不成熟，各项法规制度建设滞后，使交易量大、流通性强的期货大品种缺乏良好的运作环境，线材期货交易后期出现了过分投机的违规现象。1994年3月，国务院根据宏观调控的需要暂停了线材期货交易。 第一阶段（1993年3月至6月），由于国民经济的快速发展，国内钢材需求迅猛增长，线材现货价格由1700元/吨一路攀升，至93年上半年，突破4000元/吨。作为现货市场价格的预期，线材期货价在93年初，高位运行于4000元/吨左右，与当时的现货价保持同步。 第二阶段（1993年7月至11月），受国家紧缩政策的影响，钢材市场需求减少，而国内钢材产量和国外进口继续增加，线材现货价格迅猛下跌，由最高时的4200元/吨降至2620元/吨，跌幅达37.62%。线材期货价提前于现货价急速下跌，如三个月的期货由最高4270元/吨跌至2347元/吨，跌幅达45.04%。 第三阶段（1993年12月至94年1月），国民经济快速增长的过程中形成的泡沫，给市场带来通货膨胀的趋势，在这种趋势的拉动下，加之银根松动的配合，现货价格出现短期回升，而期货价格在交易者的推波助澜下，先于现货价迅速反弹，最高价位3840元/吨，超过了当时的现货价。 第四阶段（1994年2月后），国家采取了抑制通货膨胀的调控措施，社会需求不旺，加之钢材库存过大、进口过多，期货价格一路回落。
线材期货交易的经验总结
线材期货品种是具有中国特色的好品种。1993年，中国的期货交易所在没有任何国际参照物的情况下，首创线材期货品种并成功上市，这在世界期货交易史上具有突破性的意义。 1．线材期货交易中的价格发现功能 线材期货上市交易后，由于参与者众多、成交量大、流通性强，所以价格的预期性较为真实、可靠。分析苏州商品交易所线材期货价格与现货价格对比走势图可以看到：1993年6月份以前，受供需影响，期价在4000元/吨左右高位运行，与当时的现货价格保持同步；6月份以后，国家宏观调控措施逐步到位，在交易者合理预期下，期价先于现货价下调至2340元/吨；当年年底，由于大规模基建项目上马，引发交易者对远期价格看好，期价又呈远期升水态势；而到1994年年初，面对国家宏观调控政策加紧实现，期价又掉头向下，此后，再未高过国家计委规定的指导价。整个过程中，在一般月份没有出现期价远远偏离现货价的情况，而到交割月份期价又基本与现货价接轨。另外，与开设期货交易前的现货价格波动比较，1993年，现货市场上，φ6.5线材最高价4400元/吨，最低价1600元/吨，而期货价最高4270元/吨，最低2340元/吨，减少波动870元/吨。期价起到了削峰填谷的调整作用。由此可见，在近两年的期货交易中，线材的期货价格走势是贴近实际，比较理性的，基本上真实反映了我国政治、经济因素对期货市场的影响。 2．线材期货交易为企业提供了回避风险的渠道 正因为成交活跃及期货价格走势相对合理，使得钢材市场的各类主体可以利用期货市场来回避现货价格风险。在线材期货交易中，曾涌现了一些成功的套期保值案例。如苏州商品交易所线材上市之初，只有苏州、南京两家地方钢铁企业参加，随着套保功能的发挥，一年后发展到华东地区生产线材的大中型钢厂相继入市，其他地区的主要钢厂也都以不同形式参与了线材的套期保值交易。在期货价格的两波大跌势中，一些钢厂在高价位时按生产计划在远期合约上抛售，既实现了销售，又确保了贷款及时回笼，免受了"三角债"之苦，还避免了现货价大跌带来的重大损失。 3、线材期货交易为钢材流通创造了规范的交易环境 线材期货交易以公开竞价、计算机撮合成交为手段，改革传统落后的交易方式，规范了交易行为，为钢材流通创造了一个公开、公平、公正的交易环境，保证了交易的透明度。
线材期货交易的教训
1．线材期货交易的价格发现功能有所体现，但套期保值功能尚不成熟 在线材期货交易中，首钢、鞍钢、唐钢、包钢等一些国有大中型钢厂曾以不同形式参与了套期保值交易。但是，由于当时的市场发育不成熟，对套期保值尚没有一套健全的管理办法，不少市场参与者对套期保值缺乏正确的认识和运用，在交易过程中，遇到行情波动，便一改初衷，参与投机，从而误失套保良机，造成损失。 2．线材期货交易后期，风险管理存在问题，造成投机过度 线材期货上市交易期间，由于当时国内期货市场尚处于试点阶段，市场管理者、交易者尚未成熟，表现在：第一，期货合约设计不尽合理；第二，交割仓库布局不够合理，如苏州商品交易所的线材交割仓库集中在华东地区，使投机者操纵市场有机可乘。没有建立品牌交割制度，交割量不宜控制，交割质量缺乏保证，容易产生纠纷；第三，各项法规制度建设滞后，整个市场缺乏严格的风险管理规范和抵抗风险的能力；第四，交易者缺少科学、合理的投资意识，一些管理部门对期货市场存在一些不正确的看法。综上种种原因造成线材期货交易在后期一度投机过度，使厂家、商家造成损失，给社会带来负面影响。 3、国家根据宏观调控的需要暂停线材期货交易是必要的 由于线材上市交易期间，当时国内期货市场发展不成熟、期货合约的设计不严密、管理不规范等原因，造成了线材交易一度投机过度，给社会带来不良影响，1994年3月国务院依国家宏观调控的需要而暂停了该品种的期货交易是完全必要的。