❶ 螺纹钢跨期套利点差最大到过多少
一、螺纹钢跨月套利成本分析
螺纹钢跨月成本分为两种情况分析 ，一是到交割月前进行平仓结束套利，不进行延期交割时成本；二是近期合约到交割月不平仓交割获得仓单，而延期到下个月进行交割时的成本分析。（螺纹钢以4500元/吨、保证金13%、一年期贷款利率为5.31%为基准，一年期存款利率2.25%为基准进行成本分析） 1．不交割时成本分析
交易手续费：近月和远月两次开仓平仓，手续费=2%%*4500*2*2=3.6元/吨；
自有资金占用利息（每月双边）=13%*2*2.25%/12*4500元/吨=2.1元/吨，贷款资金占用利息（每月双边）
=13%×2×5.31%/12×4500元/吨=5.2元/吨 ；因此当不交割的话，每吨每月成本至少在10元左右。合约之间基差之所以能够缩小的主要原因是交割机制的存在，所以按照“持仓费”理论，合理的价差估算应该按照交割的情形来进行。 2．交割时成本分析
1、仓储费：0.15元/吨/天 按每月30天计算，1个月仓储费为4.5元/吨 2、交割手续费：2元/吨 两次交割手续费 4元/吨
3、交易手续费：按每手交易总额的2%%，手续费为0.9元/吨， 两次交易 折合为1.8元/吨 4、资金利息：一年贷款利率以5.31% 计,利息支出＝4500*5.31%*1/12=20元/吨
5、增殖税：增值税是按交割月配对日的结算价为基准计算的，因此增值税是不确定的。以100元/吨差价计算，100/（1＋17％）×17％=14.5元/吨
理论价差：4.5+4+1.8+20+14.5=44.8元/吨，约为45元/吨。
隔月套利遇到了两个问题：一是螺纹钢合约设计时规定：“从生产到注销，期货交割的实物有效期90天，而且生产后30天内进入注册仓库”。这样仓单实际有效期只有2个多月，当你收到仓单时，你的仓单有效期可能已经超过了一个月，那么就不能延期到下个月进行卖出交割；二是隔月套利时一般其中一个合约是主力合约，另外一个合约是非主力合约，持仓小，成交不活跃，价格波动较难掌握以及非主力合约容量有限，不适合大资金进行套利，那只有考虑主力合约之间的套利。需更多了解到http://tieba..com/p/4537285348
❷ 螺纹钢基差什么意思
螺纹钢基差指的是螺纹钢期货价格与其现货价格之间的差额。
详细解释如下：
1. 螺纹钢基差的概念：
螺纹钢是一种常用的建筑钢材，基差则是用于描述该钢材期货市场与现货市场之间关系的一个重要指标。在期货市场中，基差反映了市场对未来现货价格的预期以及当前现货市场与期货市场之间的供需状况。具体来说，螺纹钢基差是指某一特定时间内，螺纹钢期货价格与现货价格之间的差额。
2. 基差的变化与意义：
基差的变化对于市场参与者来说具有重要意义。当基差扩大时，意味着市场对未来现货价格的预期上升，或者现货市场供应紧张；反之，基差缩小则表示市场预期未来现货价格将下降，或现货市场供应充足。因此，基差的变化可以反映出市场对未来螺纹钢价格的预期以及市场的供需状况。
3. 螺纹钢期货与现货的关系：
螺纹钢期货价格是在期货交易所通过买卖合约形成的，它代表了未来某一特定时间的预期价格。而现货价格则是当前实际交易的价格。这两者之间的基差反映了市场对未来价格走势的预期以及当前市场的供需状况。在正常情况下，由于期货市场的价格发现功能，基差会在一定范围内波动，并通过市场参与者的交易活动逐渐达到合理的水平。
总的来说，螺纹钢基差是反映螺纹钢期货市场与现货市场动态关系的重要指标，对于市场参与者的决策具有重要参考价值。通过对基差的分析，可以帮助投资者了解市场的供需状况和未来价格走势，从而做出更明智的投资决策。